LP-правайдары і ліквіднасць у DeFi Кароткі гайд + прыклад RUBT

Дысклеймер: матэрыял носіць адукацыйны характар і не з'яўляецца фінансавай парадай. Даходнасць у DeFi не гарантавана і звязана з рызыкамі.

Што такое ліквіднасць

Ліквіднасць — гэта наяўнасць сродкаў на рынку ў любы момант часу, каб можна было купіць/прадаць без скачка цаны

На дэцэнтралізаваных біржах (DEX) ліквіднасць забяспечваюць LP-правайдары (liquidity providers) — карыстальнікі, якія ўносяць свае актывы ў гандлёвыя пулы.

DEX працуюць паводле аўтаматычнай формулы: трэйдары абменьваюць актывы не з іншымі людзьмі, а наўпрост з пулам. За кожны абмен спаганяецца камісія, якая размяркоўваецца паміж LP.

Калі казаць прасцей — вы дапамагаеце рынку працаваць і атрымліваеце долю гандлёвых камісій.

Важна разумець: даход LP залежыць ад аб'ёму таргоў і руху цаны. Моцныя ваганні могуць паўплываць на канчатковы вынік.

Практычны прыклад

Уявім токен RUBT, для якога будзе даступны пул ліквіднасці RUBT/USDT на Uniswap v4.

LP уносяць у пул роўны кошт RUBT і USDT. Пасля гэтага любы карыстальнік можа імгненна абмяняць адзін актыў на іншы.

купля RUBT → токен сыходзіць з пула
продаж RUBT → токен вяртаецца

Кожная аперацыя прыносіць камісію, якая аўтаматычна размяркоўваецца паміж LP прапарцыйна іх долі.

Чым вышэйшая гандлёвая актыўнасць — тым большы патэнцыйны даход.

Сутнасць простая: ліквіднасць — гэта паліва рынку. Яна робіць абмен хуткім, прадказальным і эфектыўным, а LP атрымліваюць узнагароду за ўдзел у інфраструктуры.

Частка 2. Як унесці ліквіднасць на Uniswap

Агульная схема:

1) Перайдзіце на: https://app.uniswap.org/ і падключыце кашалёк

2) Адкрыйце раздзел пулаў

https://app.uniswap.org/explore/pools

Тут адлюстроўваюцца ўсе даступныя пулы ліквіднасці.

3) Выберыце гандлёвую пару

Пул RUBT/USDT з'явіцца пазней — у якасці прыкладу можна выкарыстоўваць ETH/USDT.

Націсніце Дадаць ліквіднасць.

4) Наладзьце параметры пазіцыі

Пара актываў падцягваецца аўтаматычна, але яе можна змяніць
Выберыце ўзровень камісіі (адрозненні паказаны ў інтэрфейсе)

5) Выберыце цэнавы дыяпазон

Поўны дыяпазон

Просты ўдзел ва ўсіх цэнах, але з патэнцыйна больш высокай непастаяннай стратай.

Наладжвальны дыяпазон

Дазваляе сканцэнтраваць ліквіднасць у выбранай зоне, павышаючы эфектыўнасць капіталу і камісіі, але патрабуе кіравання пазіцыяй.

6) Увядзіце суму актываў

Пулы патрабуюць эквівалентнага кошту двух токенаў.

Прыклад: пры даданні 1 ETH вы таксама ўносіце эквівалентную суму ў USDT паводле рынкавай цаны.

Пры выкарыстанні стратэгій з дыяпазонамі суадносіны актываў могуць змяняцца.

Пацвердзіце транзакцыю.

Гатова

Вы сталі LP і пачынаеце атрымліваць долю камісій, пакуль сродкі знаходзяцца ў пуле.

Вам таксама будуць дадаткова налічвацца Tetris Points за час утрымання ліквіднасці ў пары RUBT/USDT

Чым даўжэй пазіцыя — тым больш поінтаў. У будучыні іх можна будзе абмяняць на токен Tetris.

Калі вы хочаце быць першымі, хто даведаецца пра тое, што пул ліквіднасці RUBT/USDT адкрыты, пераходзьце ў наш тэлеграм-канал: https://t.me/Tetris_Money