LP-Anbieter und Liquidität in DeFi: Ein kurzer Leitfaden + RUBT-Beispiel
Haftungsausschluss: Dieses Material dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. DeFi-Renditen sind nicht garantiert und sind mit Risiken verbunden.
Was ist Liquidität
Liquidität ist die Verfügbarkeit von Mitteln in einem Markt zu jedem Zeitpunkt, sodass Vermögenswerte ohne starke Preisschwankungen gekauft oder verkauft werden können.
Auf dezentralen Börsen (DEXs) wird Liquidität von LPs (Liquiditätsanbietern) bereitgestellt — Nutzern, die ihre Vermögenswerte in Handelspools einzahlen.
DEXs arbeiten mit automatisierten Formeln: Trader tauschen gegen einen Pool, nicht direkt mit einer anderen Person. Jeder Swap erzeugt eine Gebühr, die unter den LPs verteilt wird.
Einfach gesagt: Sie helfen dem Markt zu funktionieren und verdienen einen Anteil an den Handelsgebühren.
Wichtig: Das Einkommen von LPs hängt vom Handelsvolumen und von Preisbewegungen ab. Starke Volatilität kann die Gesamtergebnisse beeinflussen.
Praktisches Beispiel
Stellen Sie sich einen RUBT-Token mit einem RUBT/USDT-Liquiditätspool auf Uniswap v4 vor.
LPs zahlen einen gleichwertigen Betrag von RUBT und USDT in den Pool ein. Danach kann jeder sofort zwischen den beiden Vermögenswerten swappen.
RUBT kaufen → Token verlassen den Pool
RUBT verkaufen → Token kehren in den Pool zurück
Jede Operation erzeugt Gebühren, die automatisch proportional zu ihrem Anteil an die LPs verteilt werden.
Höhere Handelsaktivität bedeutet höhere potenzielle Erträge.
Die Kernaussage ist einfach: Liquidität ist der Treibstoff des Marktes. Sie macht Swaps schnell, vorhersehbar und effizient, während LPs Belohnungen für die Unterstützung der Infrastruktur verdienen.
Teil 2. So stellen Sie Liquidität auf Uniswap bereit
Allgemeiner Ablauf:
- Gehen Sie zu https://app.uniswap.org/ und verbinden Sie Ihre Wallet.
2) Öffnen Sie den Bereich Pools:
Hier sehen Sie alle verfügbaren Liquiditätspools.
3) Wählen Sie ein Handelspaar.
Der RUBT/USDT-Pool wird später gestartet — vorerst können Sie ETH/USDT als Beispiel verwenden.
Klicken Sie auf Add Liquidity.
4) Konfigurieren Sie Ihre Position.
Das Token-Paar wird automatisch geladen, aber Sie können es ändern.
Wählen Sie eine Gebührenstufe aus (die Unterschiede werden in der Benutzeroberfläche angezeigt).
5) Wählen Sie eine Preisspanne.
Gesamter Bereich
Einfache Teilnahme über alle Preise hinweg, aber mit potenziell höherem impermanent loss.
Benutzerdefinierter Bereich
Ermöglicht es Ihnen, Liquidität in einem gewählten Bereich zu konzentrieren, um eine bessere Kapitaleffizienz und höhere Gebühren zu erzielen, erfordert jedoch aktive Verwaltung.
6) Geben Sie die Asset-Beträge ein.
Pools erfordern Einzahlungen mit gleichem Wert.
Beispiel: Das Hinzufügen von 1 ETH bedeutet auch, den entsprechenden Gegenwert in USDT zum Marktpreis einzuzahlen.
Bei Bereichsstrategien können sich die Asset-Verhältnisse verschieben.
Bestätigen Sie die Transaktion.
Fertig
Sie sind jetzt ein LP und beginnen, Handelsgebühren zu verdienen, während Ihre Mittel im Pool verbleiben.
Sie erhalten außerdem Tetris Points für die Zeit, in der Ihre Liquidität im RUBT/USDT-Pool verbleibt.
Je länger die Position aktiv ist, desto mehr Punkte verdienen Sie. In Zukunft können diese Punkte gegen den Tetris-Token eingelöst werden.
Wenn Sie zu den Ersten gehören möchten, die erfahren, wann der RUBT/USDT-Pool live geht, folgen Sie unserem X für weitere Updates: https://x.com/Tetris_Money