LP պրովայդերներ և լիկվիդայնություն DeFi-ում. արագ ուղեցույց + RUBT օրինակ
Հրաժարում պատասխանատվությունից. այս նյութը նախատեսված է միայն կրթական նպատակների համար և չի հանդիսանում ֆինանսական խորհրդատվություն։ DeFi եկամուտները երաշխավորված չեն և ներառում են ռիսկ։
Ինչ է լիկվիդայնությունը
Լիկվիդայնությունը շուկայում միջոցների հասանելիությունն է ցանկացած պահի, որպեսզի ակտիվները հնարավոր լինի գնել կամ վաճառել առանց գնի կտրուկ տատանումների։
Ապակենտրոնացված բորսաներում (DEX) լիկվիդայնությունը տրամադրվում է LP-ների (լիկվիդայնության մատակարարների) կողմից՝ օգտատերերի, որոնք իրենց ակտիվները մուտքագրում են առևտրային փուլեր։
DEX-ները գործում են ավտոմատացված բանաձևերով. թրեյդերները փոխանակում են pool-ի հետ, ոչ թե անմիջապես մեկ այլ անձի։ Յուրաքանչյուր swap ստեղծում է վճար, որը բաշխվում է LP-ների միջև։
Պարզ ասած՝ դուք օգնում եք շուկային գործել և ստանում եք առևտրային վճարների մաս։
Կարևոր է. LP-ի եկամուտը կախված է առևտրի ծավալից և գների շարժից։ Բարձր տատանողականությունը կարող է ազդել ընդհանուր արդյունքների վրա։
Գործնական օրինակ
Պատկերացրեք RUBT թոքենը՝ Uniswap v4-ում RUBT/USDT լիկվիդայնության pool-ով։
LP-ները pool-ում մուտքագրում են RUBT և USDT հավասար արժեքով։ Դրանից հետո ցանկացած մարդ կարող է ակնթարթորեն swap կատարել այս երկու ակտիվների միջև։
գնել RUBT → թոքենները դուրս են գալիս pool-ից
վաճառել RUBT → թոքենները վերադառնում են pool
Յուրաքանչյուր գործողություն ստեղծում է վճարներ, որոնք ավտոմատ կերպով բաշխվում են LP-ներին՝ նրանց բաժնեմասին համամասնորեն։
Ավելի բարձր առևտրային ակտիվությունը նշանակում է ավելի բարձր պոտենցիալ եկամուտ։
Հիմնական գաղափարը պարզ է. լիկվիդայնությունը շուկայի վառելիքն է։ Այն swap-երը դարձնում է արագ, կանխատեսելի և արդյունավետ, մինչդեռ LP-ները ստանում են պարգևներ ենթակառուցվածքն աջակցելու համար։
Մաս 2. Ինչպես տրամադրել լիկվիդայնություն Uniswap-ում
Ընդհանուր ընթացքը.
- Անցեք https://app.uniswap.org/ և միացրեք ձեր դրամապանակը։
2) Բացեք Pools բաժինը.
Այստեղ դուք կտեսնեք բոլոր հասանելի լիկվիդայնության pool-երը։
3) Ընտրեք առևտրային զույգը։
RUBT/USDT pool-ը կմեկնարկի ավելի ուշ, իսկ այժմ որպես օրինակ կարող եք օգտագործել ETH/USDT-ը։
Սեղմեք Ավելացնել լիկվիդայնություն։
4) Կարգավորեք ձեր դիրքը։
Թոքենների զույգը բեռնվում է ավտոմատ, բայց դուք կարող եք փոխել այն։
Ընտրեք վճարի մակարդակը (տարբերությունները ցուցադրված են ինտերֆեյսում)։
5) Ընտրեք գների տիրույթը։
Ամբողջ տիրույթը
Պարզ մասնակցություն բոլոր գների միջակայքում, բայց պոտենցիալ ավելի բարձր impermanent loss-ով։
Անհատական տիրույթ
Թույլ է տալիս կենտրոնացնել լիկվիդայնությունը ընտրված գոտում՝ կապիտալի ավելի լավ արդյունավետության և վճարների համար, սակայն պահանջում է ակտիվ կառավարում։
6) Մուտքագրեք ակտիվների քանակները։
Pool-երը պահանջում են հավասար արժեքով մուտքեր։
Օրինակ՝ 1 ETH ավելացնելը նշանակում է նաև մուտքագրել USDT-ի համարժեք արժեքը շուկայական գնով։
Տիրույթային ռազմավարությունների դեպքում ակտիվների հարաբերակցությունը կարող է փոխվել։
Հաստատեք գործարքը։
Պատրաստ է
Այժմ դուք LP եք և սկսում եք ստանալ առևտրային վճարներ, մինչ ձեր միջոցները մնում են pool-ում։
Դուք նաև կստանաք Tetris Points այն ժամանակահատվածի համար, որի ընթացքում ձեր լիկվիդայնությունը մնում է RUBT/USDT pool-ում։
Որքան երկար դիրքը ակտիվ մնա, այնքան ավելի շատ միավորներ կվաստակեք։ Ապագայում այս միավորները հնարավոր կլինի փոխանակել Tetris թոքենի հետ։
Եթե ցանկանում եք առաջիններից լինել, ովքեր կիմանան, թե երբ RUBT/USDT pool-ը կգործարկվի, հետևեք մեր X էջին՝ թարմացումների համար. https://x.com/Tetris_Money