LP პროვაიდერები და ლიკვიდობა DeFi-ში: მოკლე გზამკვლევი + RUBT მაგალითი
შენიშვნა: ეს მასალა მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს ფინანსურ რჩევას. DeFi-ში შემოსავალი გარანტირებული არ არის და რისკებთან არის დაკავშირებული.
რა არის ლიკვიდობა
ლიკვიდობა არის ბაზარზე მოცემულ მომენტში სახსრების ხელმისაწვდომობა, რათა აქტივების ყიდვა ან გაყიდვა შესაძლებელი იყოს ფასის მკვეთრი რყევების გარეშე.
დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე (DEX), ლიკვიდობას უზრუნველყოფენ LP-ები (ლიკვიდობის პროვაიდერები) — მომხმარებლები, რომლებიც საკუთარ აქტივებს სავაჭრო პულებში აბანდებენ.
DEX-ები მუშაობენ ავტომატური ფორმულებით: ტრეიდერები სვაპს ახორციელებენ პულთან და არა პირდაპირ სხვა ადამიანთან. ყოველი სვაპი წარმოქმნის საკომისიოს, რომელიც LP-ებს შორის ნაწილდება.
მარტივად რომ ვთქვათ, თქვენ ეხმარებით ბაზარს ფუნქციონირებაში და იღებთ სავაჭრო საკომისიოების წილს.
მნიშვნელოვანია: LP-ის შემოსავალი დამოკიდებულია ვაჭრობის მოცულობასა და ფასის მოძრაობაზე. ძლიერმა ვოლატილობამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს საბოლოო შედეგებზე.
პრაქტიკული მაგალითი
წარმოიდგინეთ RUBT ტოკენი RUBT/USDT ლიკვიდობის პულით Uniswap v4-ზე.
LP-ები პულში აბანდებენ RUBT-ისა და USDT-ის თანაბარ ღირებულებას. ამის შემდეგ, ნებისმიერ ადამიანს შეუძლია მყისიერად გააკეთოს სვაპი ამ ორ აქტივს შორის.
RUBT-ის ყიდვა → ტოკენები ტოვებს პულს
RUBT-ის გაყიდვა → ტოკენები ბრუნდება პულში
ყოველი ოპერაცია წარმოქმნის საკომისიოს, რომელიც ავტომატურად ნაწილდება LP-ებზე მათი წილის პროპორციულად.
უფრო მაღალი სავაჭრო აქტივობა ნიშნავს უფრო მაღალ პოტენციურ შემოსავალს.
ძირითადი იდეა მარტივია: ლიკვიდობა ბაზრის საწვავია. ის სვაპებს ხდის სწრაფს, პროგნოზირებადს და ეფექტიანს, ხოლო LP-ები იღებენ ჯილდოს ინფრასტრუქტურის მხარდაჭერისთვის.
ნაწილი 2. როგორ უზრუნველყოთ ლიკვიდობა Uniswap-ზე
ზოგადი პროცესი:
- გადადით https://app.uniswap.org/-ზე და დააკავშირეთ თქვენი საფულე.
2) გახსენით პულების სექცია:
აქ ნახავთ ყველა ხელმისაწვდომ ლიკვიდობის პულს.
3) აირჩიეთ სავაჭრო წყვილი.
RUBT/USDT პული მოგვიანებით გაეშვება — ამ ეტაპზე მაგალითად შეგიძლიათ გამოიყენოთ ETH/USDT.
დააჭირეთ Add Liquidity.
4) დააკონფიგურირეთ თქვენი პოზიცია.
ტოკენების წყვილი ავტომატურად იტვირთება, თუმცა მისი შეცვლაც შეგიძლიათ.
აირჩიეთ საკომისიოს დონე (განსხვავებები ნაჩვენებია ინტერფეისში).
5) აირჩიეთ ფასის დიაპაზონი.
სრული დიაპაზონი
მარტივი მონაწილეობა ყველა ფასის ფარგლებში, თუმცა პოტენციურად უფრო მაღალი არამუდმივი დანაკარგით.
მორგებული დიაპაზონი
გაძლევთ საშუალებას, ლიკვიდობა მოაქციოთ არჩეულ ზონაში კაპიტალის უკეთესი ეფექტიანობისა და საკომისიოების მისაღებად, თუმცა ეს აქტიურ მართვას მოითხოვს.
6) შეიყვანეთ აქტივების რაოდენობები.
პულები თანაბარი ღირებულების დეპოზიტებს მოითხოვს.
მაგალითი: 1 ETH-ის დამატება ასევე ნიშნავს USDT-ში ბაზრის ფასით ეკვივალენტური ღირებულების შეტანას.
დიაპაზონზე დაფუძნებული სტრატეგიების შემთხვევაში, აქტივების პროპორციები შეიძლება შეიცვალოს.
დაადასტურეთ ტრანზაქცია.
მზადაა
ახლა თქვენ LP ხართ და იწყებთ სავაჭრო საკომისიოების მიღებას, სანამ თქვენი სახსრები პულში რჩება.
ასევე მიიღებთ Tetris Points-ს იმ დროის განმავლობაში, რა ხანგრძლივობითაც თქვენი ლიკვიდობა RUBT/USDT პულში დარჩება.
რაც უფრო დიდხანს არის პოზიცია აქტიური, მით მეტ ქულას იღებთ. მომავალში ამ ქულების გამოყენება შესაძლებელი იქნება Tetris ტოკენის მისაღებად.
თუ გსურთ, ერთ-ერთი პირველი იყოთ, ვინც გაიგებს, როდის გაეშვება RUBT/USDT პული, თვალი ადევნეთ ჩვენს X-ს სიახლეებისთვის: https://x.com/Tetris_Money