면책 고지: 이 자료는 교육 목적으로만 제공되며 금융 조언이 아닙니다. DeFi 수익은 보장되지 않으며 위험이 따릅니다.
유동성이란 무엇인가
유동성이란 어떤 시점에서든 시장에 자금이 충분히 존재해 자산을 급격한 가격 변동 없이 사고팔 수 있는 상태를 의미합니다.
탈중앙화 거래소(DEX)에서는 LP(유동성 공급자)가 유동성을 제공합니다. 이들은 자신의 자산을 거래 풀에 예치하는 사용자입니다.
DEX는 자동화된 공식에 따라 작동합니다. 트레이더는 다른 사람과 직접 거래하는 것이 아니라 풀을 상대로 스왑합니다. 모든 스왑에서는 수수료가 발생하며, 이 수수료는 LP들에게 분배됩니다.
간단히 말해, 여러분은 시장이 작동하도록 돕고 거래 수수료의 일부를 보상으로 받습니다.
중요: LP 수익은 거래량과 가격 변동에 따라 달라집니다. 변동성이 클 경우 전체 결과에 영향을 줄 수 있습니다.
실전 예시
Uniswap v4에 RUBT/USDT 유동성 풀이 있는 RUBT 토큰을 상상해 보겠습니다.
LP는 RUBT와 USDT를 동일한 가치만큼 풀에 예치합니다. 그 후 누구나 두 자산 사이에서 즉시 스왑할 수 있습니다.
RUBT 매수 → 토큰이 풀에서 빠져나감
RUBT 매도 → 토큰이 풀로 다시 들어옴
각 작업에서는 수수료가 발생하며, 이는 각자의 지분 비율에 따라 LP들에게 자동으로 분배됩니다.
거래 활동이 많을수록 잠재 수익도 커집니다.
핵심 아이디어는 간단합니다. 유동성은 시장의 연료입니다. 유동성은 스왑을 빠르고 예측 가능하며 효율적으로 만들어 주고, LP는 인프라를 지원한 대가로 보상을 얻습니다.
파트 2. Uniswap에서 유동성을 공급하는 방법
전체 흐름:
- https://app.uniswap.org/로 이동해 지갑을 연결합니다.
2) Pools 섹션을 엽니다:
여기에서 사용 가능한 모든 유동성 풀을 볼 수 있습니다.
3) 거래 페어를 선택합니다.
RUBT/USDT 풀은 추후 출시될 예정이며, 지금은 예시로 ETH/USDT를 사용할 수 있습니다.
유동성 추가를 클릭합니다.
4) 포지션을 설정합니다.
토큰 페어는 자동으로 불러와지지만, 변경할 수 있습니다.
수수료 티어를 선택합니다(차이점은 인터페이스에 표시됩니다).
5) 가격 범위를 선택합니다.
전체 범위
모든 가격 구간에서 간단하게 참여할 수 있지만, 비영구적 손실 가능성이 더 클 수 있습니다.
사용자 지정 범위
선택한 구간에 유동성을 집중해 자본 효율성과 수수료 수익을 높일 수 있지만, 적극적인 관리가 필요합니다.
6) 자산 수량을 입력합니다.
풀에는 동일한 가치의 자산을 예치해야 합니다.
예시: 1 ETH를 추가한다면 시장 가격 기준으로 그에 상응하는 가치의 USDT도 함께 예치해야 합니다.
범위 전략을 사용할 경우 자산 비율이 달라질 수 있습니다.
거래를 확인합니다.
완료
이제 여러분은 LP가 되었으며, 자금이 풀에 남아 있는 동안 거래 수수료를 벌기 시작합니다.
또한 유동성이 RUBT/USDT 풀에 유지되는 동안 Tetris Points도 받게 됩니다.
포지션이 활성 상태로 오래 유지될수록 더 많은 포인트를 얻게 됩니다. 앞으로 이 포인트는 Tetris 토큰으로 교환할 수 있습니다.
RUBT/USDT 풀이 라이브되는 시점을 가장 먼저 알고 싶다면, 최신 업데이트를 위해 X를 팔로우해 주세요: https://x.com/Tetris_Money