免責事項: 本資料は教育目的のみに提供されるものであり、金融アドバイスではありません。DeFiのリターンは保証されておらず、リスクを伴います。
流動性とは
流動性とは、市場において任意の時点で資金が利用可能であり、資産を急激な価格変動なしに売買できる状態を指します。
分散型取引所（DEX）では、流動性はLP（流動性提供者）によって提供されます。LPとは、自身の資産を取引プールに預け入れるユーザーのことです。
DEXは自動化された計算式に基づいて動作します。トレーダーは他の個人と直接取引するのではなく、プールを相手にスワップを行います。各スワップでは手数料が発生し、それがLPに分配されます。
簡単に言えば、市場が機能するのを支え、その対価として取引手数料の一部を受け取る仕組みです。
重要: LPの収益は取引量と価格変動に左右されます。大きなボラティリティは全体の結果に影響を与える可能性があります。
実践例
Uniswap v4にRUBT/USDTの流動性プールを持つRUBTトークンを想像してみてください。
LPは、同等の価値を持つRUBTとUSDTをプールに預け入れます。その後、誰でも2つの資産の間で即座にスワップできるようになります。
RUBTを購入 → トークンがプールから出ていく
RUBTを売却 → トークンがプールに戻る
各操作で手数料が発生し、LPの持分比率に応じて自動的に分配されます。
取引活動が活発であるほど、潜在的な収益も高くなります。
核心となる考え方はシンプルです。流動性は市場の燃料です。これによりスワップは高速で、予測しやすく、効率的になり、LPはインフラを支える報酬を得ます。
パート2. Uniswapで流動性を提供する方法
一般的な流れ:
- https://app.uniswap.org/ にアクセスし、ウォレットを接続します。
2) Poolsセクションを開きます:
ここでは、利用可能なすべての流動性プールを確認できます。
3) 取引ペアを選択します。
RUBT/USDTプールは後日開始予定です。現時点では、例としてETH/USDTを使用できます。
流動性を追加をクリックします。
4) ポジションを設定します。
トークンペアは自動で読み込まれますが、変更することもできます。
手数料ティアを選択します（違いはインターフェース上に表示されます）。
5) 価格帯を選択します。
フルレンジ
すべての価格帯でシンプルに参加できますが、インパーマネントロスが大きくなる可能性があります。
カスタムレンジ
選択したゾーンに流動性を集中させることで、資本効率と手数料収益の向上を狙えますが、積極的な管理が必要です。
6) 資産額を入力します。
プールでは、同等の価値を持つ金額の預け入れが必要です。
例: 1 ETHを追加する場合、市場価格に基づく同等価値のUSDTも預け入れる必要があります。
レンジ戦略では、資産の比率が変動する場合があります。
トランザクションを確認します。
完了
これでLPとなり、資金がプールにある間、取引手数料の獲得が始まります。
また、RUBT/USDTプールに流動性を提供している期間に応じて、Tetris Pointsも受け取れます。
ポジションの稼働期間が長いほど、より多くのポイントを獲得できます。将来的には、これらのポイントをTetrisトークンに交換できるようになる予定です。
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